近年來，不僅是納卡沖突，還在俄烏沖突中，察打一體無人機都發(fā)揮著越來越重要的作用，成為戰(zhàn)爭發(fā)展的關鍵工具。

回到資本市場，科創(chuàng)板將迎來“新兵”，中航（成都）無人機系統(tǒng)股份有限公司（中無人機，688297）正式“飛進”A股市場，中小投資者終于有機會與“翼龍”無人機近距離“接觸”。

據(jù)悉，中無人機旗下翼龍系列無人機在全球察打一體無人機中市占率位居全球第二，是我國軍貿無人機出口的主力機型。在登陸A股市場后，中無人機將致力于構建高端無人機產業(yè)生態(tài)圈，成為國內領先、世界一流的無人機專業(yè)化公司。

翼龍系列察打一體、遠程多載

6月21日，中無人機網下初步配售結果及網上中簽結果出爐，網上初步有效申購倍數(shù)約為3317.26倍，回撥機制啟動后，網上發(fā)行最終中簽率為0.046%。最終，中無人機確定發(fā)行價格為32.35元/股，發(fā)行新股1.35億股，共計募集資金43.67億元，并將于6月29日正式在科創(chuàng)板掛牌上市。

中無人機成立于2007年8月，本次發(fā)行前注冊資本為5.4億元，成立以來一直備受各界關注。

根據(jù)招股說明書顯示，中無人機是專注于大型固定翼長航時無人機系統(tǒng)成體系、多場景、全壽命的整體解決方案提供商，主要從事無人機系統(tǒng)的設計研發(fā)、生產制造、銷售和服務。

在研發(fā)方面，中無人機擁有無人機行業(yè)國家級領軍人物領銜的研發(fā)團隊，按照“察打一體、遠程多載”的總體要求，實現(xiàn)了翼龍無人機譜系化和系列化發(fā)展，保持國內領先的技術水平，在國內外享有較高聲譽。

需要指出的是，翼龍系列無人機是公司核心的明星產品，系列產品主要包括翼龍-1、翼龍-1D、翼龍-2等大型固定翼長航時無人機系統(tǒng)，具備長航時、全自主多種控制模式、多種復合偵察手段、多種載荷武器集成、精確偵察與打擊能力和全面靈活的支持保障能力。

具體來看，翼龍-1是國內第一型實現(xiàn)軍貿出口的中空長航時察打一體大型無人機；翼龍-1D是國內第一型全復材多用途大型無人機；翼龍-2是國內第一型實現(xiàn)軍貿出口的渦槳動力大型無人機，具備全天時、全天候、全疆域遂行任務能力。

軍貿無人機十年累計出口國內第一

如今，中無人機旗下翼龍系列無人機系統(tǒng)已成為“中國制造”的一張名片，產品及其相關技術獲得了第五屆中國工業(yè)大獎表彰獎、國防科技進步獎一等獎、二等獎及三等獎等獎項。截至招股說明書簽署日，中無人機擁有已授權專利46項，其中發(fā)明專利26項（含國防專利11項）。

招股書指出，中無人機已掌握大型固定翼長航時無人機的平臺設計技術、系統(tǒng)設計綜合技術、智能自主與智能指控技術等領域的18項關鍵核心技術，覆蓋了公司設計研發(fā)、生產制造和服務等主營業(yè)務環(huán)節(jié)。其中，大型固定翼長航時無人機總體設計技術、大型固定翼長航時無人機防除冰技術、智能目標識別與跟蹤技術及無人機生產全機智能測試技術等在國內領先，具有國際先進水平。

在國內市場，中無人機利用軍貿無人機實用成果反哺國內裝備建設，翼龍-2無人機系統(tǒng)實現(xiàn)了無人機空空打擊、對海上移動目標實彈打擊等突破。在國際市場，翼龍系列無人機系統(tǒng)已出口“一帶一路”沿線多個國家。

根據(jù)斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）統(tǒng)計，2010年至2020年間，翼龍系列無人機軍貿出口訂單累計數(shù)量位列國內第一；另據(jù)2021年5月美國航空周刊（AVIATIONWEEK）報道，翼龍系列無人機在全球察打一體無人機中市占率位居全球第二，是我國軍貿無人機出口的主力機型。

目前，翼龍系列無人機深受國際用戶青睞，在國際市場中展現(xiàn)了我國無人機企業(yè)的實力，已成為高端無人機國際市場的一支重要力量。

構建高端無人機產業(yè)生態(tài)圈

目前，中無人機旗下核心產品主要應用于軍貿市場領域，現(xiàn)在也在大力開拓民用市場領域。

證券時報·e公司記者了解到，中無人機軍貿業(yè)務主要客戶為中航技進出口有限責任公司（以下簡稱中航技），最終用戶為境外單位。鑒于國家對軍貿出口實行軍品出口經營權限制管理，中無人機必須通過具備軍貿資質的公司進行軍貿出口，且中航技是國內唯一以國家軍用航空技術和產品進出口為核心業(yè)務的大型國有企業(yè)，具有客戶集中度較高的特點。

報告期內（2019年~2021年），中無人機分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.51億元、12.17億元和24.76億元，凈利潤分別為-988.07萬元、1.65億元和2.96億元。

其中，中航技作為中無人機主要客戶，報告期內公司向其銷售金額分別為2.16億元、11.38億元和22.17億元，占公司相應各期主營業(yè)務收入的比例分別為86.17%、93.50%及89.55%。2022年第一季度，中無人機實現(xiàn)營業(yè)收入8.56億元，較2021年同期增長6.44%。

除了軍貿外，中無人機還在民用無人機系統(tǒng)方面頗有建樹，率先突破了無人機綜合防除冰、任務載荷快速集成、多種通信手段集成等多個關鍵技術，成功開拓了人工影響天氣、應急產業(yè)等多個市場領域，完成人工影響天氣作業(yè)及應急通信任務，并成功利用無人機實現(xiàn)無制導應急物資精確投送。

面向國家重大需求，中無人機創(chuàng)新大氣象、大應急領域應用的新手段和新方法，完成了我國首次利用大型固定翼無人機開展人工影響天氣的作業(yè)，填補了國內大型無人機人工增雨（雪）的空白，完成了我國首次大型無人機應急通信實戰(zhàn)演練。中無人機參與了應急管理部成立以來首次大規(guī)模實兵檢驗性演習，為國家第一時間開展應急救援提供了全新的解決方案，并在2021年7月21日至22日先后兩次參與了河南省強降雨災害的應急通信工作，打通了應急通信保障生命線。

此次IPO，中無人機募投項目包括“無人機系統(tǒng)研制及產業(yè)化項目”、“技術研究與研發(fā)能力提升項目”及補充流動資金，項目總投資為22.97億元，擬投入募集資金16.4億元。

中無人機表示，將立足全球高端無人機市場，拓展“翼龍”核心品牌，引領行業(yè)技術發(fā)展，發(fā)揮無人機產業(yè)鏈“鏈長”企業(yè)的主導作用，構建高端無人機產業(yè)生態(tài)圈，形成全體系全壽命全場景整體解決方案能力，成為國內領先、世界一流的無人機專業(yè)化公司。

吉林龍航無人機科技服務有限公司，成立于2016年2月，公司是一家以無人機研發(fā)生產、民用無人機駕駛員培訓、無人機行業(yè)應用服務、青少年航空科普教育為主營業(yè)務的《國家級高新技術企業(yè)》，現(xiàn)在長春和沈陽擁有超過100萬平米專用無人機飛行空域、2000平米無人機實訓教室、超過100架的各類型無人機，可滿足各行業(yè)的無人機培訓及應用需求。

編輯：周佳慧

審核：周   爽